Vous êtes en France, en Belgique ou en Suisse, vous avez un ordinateur, quelques centaines d’euros et l’envie de trader les indices américains sans engager votre épargne. Le prop trading de futures répond à ce besoin, à condition de comprendre quatre choses avant le premier ordre : ce que l’on achète, quel compte choisir, à quelle heure le marché vit depuis Paris, et sur quel logiciel on va cliquer. Cet article les prend dans l’ordre.
Qu’achète-t-on exactement ?
Une évaluation. C’est un compte de trading simulé, alimenté par les prix réels du CME, sur lequel vous devez atteindre un objectif de profit sans toucher la limite de perte. Sur un compte 50K Cycle, l’objectif est de 3 000 $ et la Max Loss Limit démarre 2 000 $ sous le solde de départ. Une fois l’objectif atteint, le compte devient un compte financé, toujours simulé, sur lequel les profits donnent lieu à des paiements réels : 90 % pour vous, à partir de 500 $ par demande. Après cinq paiements, le compte entre dans la revue Live, la seule étape où le capital engagé sur le marché est réel.
Le prix de l’évaluation est la seule somme que vous engagez. Si le compte échoue, vous pouvez le relancer au prix de reset, 120 $ sur un 50K Cycle, ou en acheter un autre. Votre épargne n’est jamais sur le marché.
Quel type de compte pour débuter ?
Quatre types existent. Ils partagent la même limite de perte à taille égale et se distinguent par ce qui entoure cette limite.
| Type | En une phrase | Prix 50K |
|---|---|---|
| Cycle | L’évaluation classique, avec un objectif par cycle de paiement et un buffer à conserver une fois financé. | 172 $ |
| Clear | Pas de buffer ni de consistance une fois financé, mais cinq journées gagnantes avant chaque paiement. | 136 $ |
| Stream | Paiement possible chaque jour, drawdown intrajournalier une fois financé, options choisies à la commande. | 182 $ |
| Direct | Financé dès le premier trade, sans évaluation, avec une règle de consistance à 20 %. | 515 $ |
Pour un premier compte, Cycle est le plus lisible : une seule limite qui fait échouer, une Daily Loss Limit souple à partir du 50K, aucune restriction sur les news. La page du compte Cycle donne les paramètres de chaque taille, et le comparatif des seize produits sert quand vous voudrez affiner. Si l’arbitrage entre les quatre reste flou, l’article sur comment choisir son type de compte les compare profil par profil.
À quelle heure trader depuis Paris ?
Les futures sur indices cotent presque 23 heures par jour, mais la liquidité se concentre sur la séance américaine. En heure de Paris, en septembre :
| Moment | Heure de l’Est | Heure de Paris |
|---|---|---|
| Ouverture de Wall Street | 9 h 30 | 15 h 30 |
| Clôture des actions américaines | 16 h 00 | 22 h 00 |
| Flat time Rithmic | 16 h 15 | 22 h 15 |
| Flat time Tradovate | 16 h 45 | 22 h 45 |
| Pause de maintenance | 17 h 00 à 18 h 00 | 23 h 00 à 0 h 00 |
Le flat time ferme automatiquement toute position encore ouverte, sans faire échouer le compte. Pour un trader salarié, la fenêtre utile est la soirée : 15 h 30 pour ceux qui peuvent se libérer, sinon la fin de séance entre 20 h 00 et 22 h 00. Le détail des horaires en heure de Paris couvre aussi les annonces et le changement d’heure.
Quelle plateforme choisir ?
Deux stacks sont proposées à la commande, et le choix fixe le flat time du compte.
- Tradovate fonctionne dans le navigateur, sur Mac, sur iPhone et Android, et se connecte à TradingView. C’est le choix naturel si vous n’avez pas de PC Windows ou si vous voulez suivre vos positions depuis le téléphone. Flat time 22 h 45.
- Rithmic est une couche d’exécution que l’on pilote depuis NinjaTrader, Quantower, ATAS ou Sierra Chart, principalement sur Windows. Plus de réglages, plus d’outils d’order flow, une installation plus longue. Flat time 22 h 15.
Un débutant sur Mac part sur Tradovate. Un débutant sur Windows qui connaît déjà NinjaTrader part sur Rithmic. Le comparatif Tradovate ou Rithmic depuis la France va plus loin.
Combien ça coûte, et en quelle monnaie ?
Les prix sont en dollars américains, partout sur le site et sur la page des tarifs. Votre banque applique son taux de change et, le cas échéant, ses frais. La TVA de votre pays est calculée et affichée au moment du paiement, à partir du pays que vous déclarez : le prix catalogue est hors taxes. Les moyens de paiement acceptés sont indiqués à la commande.
Sur un compte Cycle, vous payez l’évaluation, puis éventuellement un reset. Les frais de données ou de licence d’un logiciel tiers dépendent de la stack et de l’éditeur choisis, et sont détaillés à la commande.
Que veut dire « simulé » ?
Que vos ordres sont exécutés sur un serveur de simulation alimenté par les prix réels, et non envoyés au CME. Les prix, les tailles de contrat et les horaires sont ceux du marché ; les exécutions sont celles d’un simulateur et peuvent différer de celles d’un compte réel. Cela vaut pour l’évaluation et pour le compte financé. Les paiements, eux, sont réels : StarTrading les verse sur la base des profits simulés, dans les limites de la politique de paiement. Le trading de futures comporte un risque de perte important, et aucun résultat en simulation ne garantit un résultat en réel.
Et les impôts ?
Les paiements reçus d’une prop firm sont un revenu à déclarer, et la façon de le faire dépend de votre pays et de votre statut. Les repères français, nature du versement, micro-entrepreneur ou société, TVA, sont réunis dans l’article sur la fiscalité des revenus de prop firm. Nous ne donnons pas de conseil fiscal : posez la question à un expert-comptable avant le premier paiement, pas après.
Par où commencer concrètement ?
- Lisez les règles en entier : douze pages courtes qui évitent la plupart des échecs de débutant.
- Choisissez une taille dont vous pouvez perdre le prix sans regret. Le 50K Cycle est un compromis entre prix et marge de manœuvre.
- Choisissez la plateforme selon votre matériel, pas selon les vidéos que vous avez vues.
- Tradez des micros les premières semaines : un MES vaut un dixième d’un ES, et la limite de position d’un 50K est de 4 minis, soit 40 micros.
- Fixez votre heure de fin avant le flat time, pas dessus.
Le parcours en cinq étapes décrit ce qui se passe entre l’achat et le premier paiement.
Sources
- CME Group, horaires de trading Globex.
- CME Group, spécifications du Micro E-mini S&P 500.
- CFTC, Commodity Futures Trading Commission, régulateur des marchés de futures américains.
Comptes simulés jusqu'au Live. Le trading de futures comporte un risque de perte important.