Un micro vale una décima parte del mini, tick a tick: 1,25 $ por tick en MES frente a 12,50 $ en ES. Con el mismo gráfico y el mismo stop, el micro divide el riesgo por diez. En una cuenta prop, cada micro cuenta como una décima de mini para el límite de posición: 20 micros en una 25K, 40 en una 50K. Dimensionar desde el Max Loss Limit, y no desde el saldo nominal, es la primera regla que aprender.
¿Cuánto vale un tick en cada micro?
| Contrato | Tick | Valor por tick | Micro | Valor por tick |
|---|---|---|---|---|
| ES (S&P 500) | 0,25 pt | 12,50 $ | MES | 1,25 $ |
| NQ (Nasdaq 100) | 0,25 pt | 5,00 $ | MNQ | 0,50 $ |
| CL (crudo) | 0,01 $ | 10,00 $ | MCL | 1,00 $ |
| GC (oro) | 0,10 $ | 10,00 $ | MGC | 1,00 $ |
El mercado es el mismo, el gráfico es el mismo, la cotización es la misma; solo cambia el multiplicador. Un punto entero de MES son 5 $ por contrato, un punto de MNQ son 2 $. Las especificaciones las publica el CME y pueden cambiar: revisa la página del contrato antes de operar un producto por primera vez.
¿Por qué la relación es exactamente 10:1?
Porque el CME diseñó los micros como una décima del contrato E-mini: mismo subyacente, mismo tick en puntos, décima parte del valor. Diez MES replican un ES en beneficio, en pérdida y en margen aproximado. Esta proporción es la que usa StarTrading para el límite de posición: un micro cuenta como 0,1 mini, en todos los productos sumados.
| Tamaño | Límite en minis | Equivalente en micros |
|---|---|---|
| 25K | 2 | 20 |
| 50K | 4 | 40 |
| 100K | 6 | 60 |
| 150K | 10 | 100 |
El límite es por cuenta, no por producto. En una 25K, 10 MES y 10 MNQ ya son los 2 minis completos; una orden más se rechaza sin penalización. Y que el límite permita 20 micros no significa que 20 sea el tamaño correcto: el límite es un techo técnico, no una recomendación.
¿Desde qué cifra se dimensiona?
Desde el margen hasta el Max Loss Limit, nunca desde el saldo nominal. Una 25K empieza con un límite 1000 $ por debajo del saldo; una 50K, 2000 $. Esa distancia es tu capital real de trabajo, y se reduce cada día perdedor porque el límite sigue al saldo cerrado hacia arriba y nunca baja.
Una regla que funciona para empezar: arriesgar como máximo el 10 % del margen actual en una operación, y como máximo la mitad del límite diario en un día.
| Cuenta | Margen inicial | Riesgo por operación (10 %) | Límite diario | Stop diario propio |
|---|---|---|---|---|
| 25K Cycle | 1000 $ | 100 $ | sin límite diario | 200 $, fijado por ti |
| 50K Cycle | 2000 $ | 200 $ | 1200 $ | 600 $ |
La 25K Cycle no tiene Daily Loss Limit, así que el freno diario tienes que ponerlo tú; el Daily Loss Limit explicado muestra cómo fijar ese stop propio. Dos operaciones perdidas y se acabó el día es un buen punto de partida. Cuando el margen baja, el riesgo por operación baja con él: si cinco días malos te han costado 400 $ en una 25K, el margen es 600 $ y el riesgo por operación pasa a 60 $. La regla te reduce el tamaño justo cuando peor lo harías tú.
Un stop de 8 puntos en MES
Ocho puntos de MES son 32 ticks, 40 $ por contrato. Con ese stop:
- 25K Cycle, 100 $ de riesgo: 2 MES (80 $). El tercer contrato ya pasaría el 10 %.
- 50K Cycle, 200 $ de riesgo: 5 MES (200 $), justo en el tope.
El mismo stop de 8 puntos en un ES cuesta 400 $: el 40 % del margen de una 25K en una sola operación, y el doble del riesgo permitido en una 50K. Por eso un mini no cabe en una cuenta pequeña con un stop razonable; el micro sí, sin acortar el stop. Un trader que usa 4 puntos en ES porque 8 «sale caro» no está gestionando el riesgo, está comprando más stops ejecutados.
En MNQ la cuenta es parecida: un stop de 20 puntos son 40 $ por contrato, así que 2 MNQ en una 25K y 5 en una 50K. El Nasdaq se mueve más puntos por hora que el S&P, por eso su micro vale menos por punto.
¿Cuándo pasar del micro al mini?
Cuando tu riesgo por operación supere el valor de diez micros con el stop que usas de verdad. En la 50K del ejemplo eso no ocurre hasta que el margen haya crecido bastante; mientras tanto, los micros permiten entrar por partes: 2 MES al inicio, 3 más cuando la operación va a favor, de modo que el stop sobre los 5 no cueste más de lo ya ganado. Con minis, el primer escalón sería ya todo el presupuesto.
Los micros cobran algo más de comisión por dólar de exposición: diez idas y vueltas en MES cuestan más que una en ES en cualquier plataforma. En una cuenta que opera unas pocas veces al día son unos dólares, nada frente a una sola pérdida sobredimensionada.
¿Qué cuenta encaja con este enfoque?
La cuenta 25K es la que menos tarifa arriesga y la que más disciplina pide, porque no tiene límite diario y su margen es el más pequeño. La 50K Cycle da el doble de margen y un límite diario blando que actúa de red. En ambas, el objetivo de evaluación (1250 $ y 3000 $) se alcanza con micros; la cuenta Cycle tiene todos los parámetros por tamaño, y cómo elegir tu tipo de cuenta compara las cuatro familias antes de comprar. La evaluación y la cuenta financiada son simuladas hasta la etapa Live, y el trading de futuros implica un riesgo de pérdida sustancial: el micro reduce el tamaño, no la dificultad.
Fuentes
- CME Group, especificaciones del E-mini S&P 500 y del Micro E-mini S&P 500: tick y valor del tick.
- CME Group, especificaciones del E-mini Nasdaq-100 y del Micro E-mini Nasdaq-100.
- CME Group, crudo WTI y oro: especificaciones de CL y GC, de las que derivan MCL y MGC.
Cuentas simuladas hasta el Live. El trading de futuros conlleva un riesgo sustancial de pérdida.